Em 1899 o carro ainda era um veículo do futuro, como os híbridos e os elétricos o são hoje. Mas muitos empreendedores como John B. Walker queriam testar a novidade na prática, construir e vender carros. Sua marca sobreviveu apenas 30 anos, mas foi importante na história da indústria automobilística.
Locomobile é a junção das palavras "locomotiva" e automóvel em inglês, o que traduz a intenção de Walker de vender automóveis fortes como uma locomotiva, já que os modelos da época eram frágeis e quebravam muito. John Walker se uniu aos irmãos Freelan e Francis Stanley e com US$ 25 mil dólares, fundou uma nova marca.
Os primeiros modelos da Locomobile eram movidos a vapor. Tinham motor de dois cilindros e autonomia de 32 quilômetros com um tanque, mas eram um fiasco. Apesar das quatro mil unidade fabricadas, havia muita reclamação por falhas mecânicas e falta de assistência técnica para os automóveis. Em 1902 a Locomobile resolveu partir para o motor a gasolina e testou alguns motores de combustão interna, enquanto projetistas e encarroçadores preparavam "a roupa" dos próximos modelos.
Com o fim da primeira e problemática fase, a Locomobile lançou em 1904 o Touring Car, que era um modelo Limousine para até sete passageiros, vendido por US$ 4.500 na época, o que era uma fortuna. O carro de uma tonelada tinha motor quatro cilindros de 20 cv e câmbio de três marchas.
Em 1908 lançou o Locomobile 40 Runabout, um carro de luxo e velocidade com motor de 60 cv, capacidade para dois passageiros, que era vendido por US$ 4.750. O carro tinha sido sucesso nas corridas da época, a partir de 1906, e a Locomobile enriqueceu o mesmo modelo de corrida com alguns apetrechos extras para a versão de rua.
Em 1911 foi lançado o Locomobile 48´s, um sedan com motor seis cilindros em linha, e construído em bronze, alumínio e aço, que custava US$ 7,900 e era vendido apenas para a alta classe norte-americana. Nomes como o cineasta Cecil B. DeMille e Charles Chaplin tiveram um 48´s em suas garagens. Outros modelos de corrida como o Old 16´e o Junior, um carro compacto, faziam sucesso na época.
Em 1919, ao final da Primeira Guerra Mundial, a Locomobile lançou o Touring Special, com acabamento primoroso monocromático e o mesmo motor de seis cilindros em linha, já conhecido do seu público.
A Locomobile era uma marca pequena para concorrer com as três grandes montadoras da época: Packard, Pierce Arrow e Peerless. Além do mais, não estava no circuito de produção ideal, pois sua fábrica ficava em Chicago, enquanto as demais marcas estavam mais ao Norte, perto de Nova York. Na década seguinte, uma avalanche de fusões e aquisições mudou o perfil do mercado, e várias marcas desapareceram. Como as leis de segurança avançaram para evitar acidentes e tornar a condução mais segura, era preciso investir pesado em tecnologia, e nem todas as montadoras conseguiram sobreviver a este período também marcado pela intensa mecanização a partir da era Ford.
Outros carros foram lançados até 1922, quando a Durant Motors, de Oakland, Califórnia, comprou a Locombile, com a intenção de fortalecer uma só marca e aproveitar a sua nova fábrica de automóveis em Bridgeport, Connecticut, para ampliar a capacidade da Durant Motors, que também tinha planta em Nova York. A intenção era ter uma marca de veículos luxuosos, a Durant, e reservar a Locombile para produzir modelos mais simples. Em 1929, a divisão foi finalmente extinta, após a crise financeira que assolou o mundo a partir dos Estados Unidos.